Les CGP Indépendants vs les Autres : Pourquoi Payer en Honoraires Change Tout
Le marché des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) est un paysage contrasté, entre promesses alléchantes et pièges cachés. Alors que la majorité des CGP français se rémunèrent via des rétrocommissions (commissions versées par les banques, assureurs ou promoteurs), une minorité émerge avec un modèle radical : l’indépendance totale, financée uniquement par des honoraires clients. Décryptage.
1. Deux Mondes, Deux Philosophies
CGP « Classiques » : Le Conflit d’Intérêts Inévitable
- Rémunération : Via des rétrocommissions (1-5 % sur les montants placés).
- Problème : Leurs conseils sont biaisés vers des produits à forts frais (SCPI opaques, assurances-vies surchargées, Pinel…).
- Exemple : Un CGP non indépendant gagne jusqu’à 10 000 € sur un Pinel de 200 000 €… même si le produit est sous-performant.
- Statistiques : 77 % des CGP proposent du conseil non indépendant (AMF, 2022).
CGP Indépendants (CGPI) : Transparence et Alignement
- Rémunération : Uniquement via des honoraires (forfait ou taux horaire). Toute rétrocommission est reversée au client.
- Avantage : Conseils neutres, axés sur les frais bas (ETF, PEA, immobilier direct) et l’optimisation fiscale.
- Coût moyen : 150-300 €/heure ou 2 000-5 000 €/mission.
- Rareté : Seuls 6 % des CGP français pratiquent ce modèle.
2. Pourquoi Choisir un CGPI « Pur Honoraires » ?
A. Éviter le Piège des Frais Cachés
Un portefeuille de 500 000 € géré par un CGP classique peut perdre 2-3 %/an en frais (soit 10 000-15 000 €/an). Avec un CGPI indépendant, ces frais chutent à 0,2-0,5 %/an grâce à des produits low-cost (ETF, SCPI institutionnelles).
B. Bénéficier d’une Expertise Transversale
Les meilleurs CGPI indépendants coordonnent avocats fiscalistes, notaires et experts-comptables pour des montages sur mesure :
- Exemple : Négociation d’un prêt lombard à 2 % pour une holding, couplé à un contrat de capitalisation optimisé.
C. Sortir des Produits « Usine à Gaz »
Les CGPI indépendants évitent les placements complexes (private equity, Girardin industriel) pour privilégier des solutions accessibles et liquides :
« Le vrai conseil ne se mesure pas à la complexité, mais à la performance nette après frais. » – Témoignage client
3. Comment Identifier un Vrai CGPI Indépendant ?
- Vérifiez l’ORIAS : Son statut doit mentionner « conseil indépendant MIF 2 ».
- Lisez le DER (Document d’Entrée en Relation) : Aucune rétrocommission ne doit figurer.
- Exigez la Transparence : Un CGPI indépendant facture forfait ou heures passées, jamais de % sur l’encours.
4. Leur Public Cible ? Pas Que les Millionnaires !
Contrairement aux idées reçues, les CGPI indépendants s’adressent aussi aux patrimoines modestes (dès 50 000 €) :
- Budget typique : 1 200-2 400 €/an pour un suivi personnalisé (vs 0 € affiché par les CGP classiques… mais 3-5x plus de frais cachés).
- Retour sur investissement : Un bon conseil peut générer +2 à +5 %/an de rendement supplémentaire.
Conclusion : Le Choix de la Confiance
Opter pour un CGPI indépendant, c’est payer pour de la expertise, pas pour des produits bancaires. Alors que le modèle français reste dominé par les conflits d’intérêts, ces professionnels rares incarnent une finance éthique et performante.
💡 À retenir :
« Un conseil gratuit coûte toujours cher. Un conseil payant peut vous rapporter gros. » – Nicolas, Avenue des Investisseurs.
🔍 Pour aller plus loin :
- Liste des CGPI indépendants certifiés MIF2 (demandez-nous !)